支付机构和金融机构（如银行）在金融体系中扮演不同角色，尽管两者都涉及资金流转，但在业务范围、监管要求、功能定位等方面存在显著差异。
核心职能不同
支付机构
定义： 专注于支付结算服务，充当资金流转的“管道”。
主要功能：
- 处理交易支付（如扫码、转账、代收、代付）。
- 提供支付工具（如电子钱包、预付卡）。
- 连接商户与银行，提升支付效率。
不涉及：
存款、贷款、理财等传统银行业务。
金融机构/银行
定位：
综合金融服务提供商，承担信用中介职能。
主要功能：
- 吸收公众存款；
- 发放贷款；
- 提供理财、外汇、托管等金融服务；
- 参与货币创造（通过信贷）。
资金处理方式不同
支付机构
资金留存受限：
- 客户备付金必须100%集中存管在央行或商业银行，不得挪用。
- 不能以自有资金开展信贷业务（如支付宝余额与花呗的关系需通过持牌金融机构合作）。
清算流程：
依赖银行或清算机构（如银联、网联）完成最终资金划转。
银行
直接管理资金：
- 存款形成银行负债，可自主用于放贷或投资（受存款准备金约束）。
- 直接参与央行支付清算系统（如大额支付系统HVPS）。
监管体系与牌照差异
支付机构
牌照类型：
- 需取得《支付业务许可证》（国内分三类）：
- 网络支付（如支付宝）；
- 银行卡收单（如POS机服务商）；
- 预付卡发行与受理；
监管机构：
中国人民银行（央行）主导，侧重反洗钱、备付金管理、用户数据安全。
资本要求：
相对较低（如全国性牌照注册资本最低1亿元）。
金融机构/银行
牌照类型：
- 需《金融许可证》，分为商业银行、政策性银行等。
监管机构：
央行、银保监会（中国金融监管总局）等，监管更全面（资本充足率、流动性、信贷风险等）。
资本要求：
极高(如全国性商业银行注册资本最低10亿元)。
业务范围与风险承担
支付机构
业务边界：
- 不得吸收存款、不得自行发放贷款（需与银行合作，如联合贷款）。
- 部分业务需持牌（如跨境支付需要外汇管理局批准）。
风险类型：
主要面临操作风险（如系统故障）、合规风险（如反洗钱疏漏）。
银行
业务范围广：
可开展存贷汇、同业业务、衍生品交易等。
风险类型：
承担信用风险（贷款违约）、市场风险（利率波动）、流动性风险等。
盈利模式对比
支付机构
主要收入来源：
- 支付手续费（商户费率、提现费）；
- 增值服务（如广告、数据服务）；
- 与金融机构合作分润（如导游信贷产品）。
银行
主要收入来源：
- 存贷利差；
- 中间业务收入（托管、理财手续费）；
- 投资交易收益；
典型代表
支付机构
- 支付宝
- 微信支付
- 银联商务
- 拉卡拉
金融机构/银行
- 工商银行
- 招商银行
- 政策性银行（如国开行）
总结
互补性：
支付机构依赖银行完成资金清算，银行为支付机构提供备付金存管。
竞争性：
支付机构的电子可能分流银行活期存款，但银行通过自有支付工具（如云闪付）反击。
关键区别：
银行是金融系统的核心，具备信用创造能力；支付机构是“管道”，专注提升支付效率。
